【中矿资源是不是PPT锂矿？】
对于持有中矿资源的人 ， 这个问题不是个问题 。
只有对于持有锂矿但不止有中矿资源的人，这才可能是个问题 。
对于常看我的文章的读者 ， 这个问题基本上也不是个大问题 。
比如二三月份写的《中矿资源，锂矿锂电池新龙头》、《中矿资源收购的Bikita矿山的一些细节》、《中矿资源Tanco矿山一些细节》、《中矿资源2022一季度和2022-2023业绩测算》，六月份写的《锂矿之见龙在田：中矿资源》，都是专聊中矿资源的文章 。
读过的自然也知道，中矿资源不是纯正的“PPT锂矿” 。
但是，如果拿中矿资源和“PPT锂矿”的代表，西藏三傻：西藏城投、西藏矿业、西藏珠峰，中矿资源 ， 相比，也有很多共通之处 。
有些信息，我们在《锂矿，三傻的崛起：西藏城投，西藏珠峰，西藏矿业》一文中聊过 。
首先，西藏三傻并不是没有矿，相反，他们的锂矿权益储量都很大，都在百万吨以上，甚至几百万吨，甚至有的有大几百万接近千万吨的潜力 。
那么为什么叫他们三傻呢？
因为去年此时，他们基本都没有矿的产出 ， 除了西藏矿业有个几千吨的精矿，是精矿 ， 不是锂盐 。但是去年锂矿疯涨的时候，这三只股也跟这涨了很多，市场认为炒着三只没有矿产出没有锂矿业绩的股票的人是“傻子”，瞎炒 。
那为什么又叫他们PPT锂矿呢？?
因为从去年开始，这三家都陆陆续续或明或暗，透露出较大的锂盐产能计划 ， 比如西藏城投当时中试还没结果有传10万吨锂盐计划，西藏珠峰当时没钱没人也在规划10万吨以上的锂盐计划，西藏矿业一度有传言整合西藏盐湖25年5万吨的计划 。
明明还没有锂矿产出，没有钱没有人才没有经验，一下上来就是5万吨10万吨 ， 故而市场认为这些是PPT，可行性不高 。
?但是呢，就像在《锂矿 ， 三傻的崛起：西藏城投，西藏珠峰，西藏矿业》一文中所更新的，他们现在不仅有矿，有规划，而且有的有了更明确的计划 ， 比如西藏珠峰，有的有了进展，比如西藏矿业，有的出矿了，比如西藏城投 。
也就是说，PPT锂矿--西藏三傻们，现在实现锂矿计划的确定性提高了 。
但是，目前市场仍旧倾向于认为他们是PPT锂矿? 。
从这个角度看 ， 中矿资源就也可以算作是PPT锂矿了 。
因为中矿资源到目前位置，也是有锂矿储量，采了少量的锂矿，制成了部分锂盐，但自供矿的锂盐还没形成财务上的收益 。
特别是，相对当前采的几万吨精矿和从自有矿冶炼几百吨锂盐，中矿资源明年自有矿规划2-2.5万吨，后年更是在5万吨 。
这个节奏很快，太快了 ， 以至于让人有些不可相信 。
如果是这个节奏，一年7000吨锂盐 ， 两天2万吨，3年5万吨 ， 锂盐的供需会如此紧张吗？?
另外，对比其它无论是开矿的 ， 还是盐湖提锂的，到目前为止 ， 都没有看到这么快能落地的扩产计划，比如江特电机和融捷股份，都是锂矿老手，这一年多来锂矿锂盐产量也没提升多少 。
所以 ， 有部分人认为中矿资源也可能是PPT锂矿，三年从0到5万吨自有矿 。
但是这只是看到表面 。
中矿的扩产并不能与大部分其它锂矿比较 。
首先 ， 中矿资源的两个矿山，都是在产矿山 ， 一个是一直在出产锂矿，一个是曾经出产过锂矿，所以它只是需要复产和扩建，这与绿地项目?和棕地项目都不一样，少了勘探和很多审批、基建过程，所以增产速度快 。
其次，中矿资源的两个矿山，所在国对于矿产开发相对开明，两个矿所在的地区比较偏远，加上都是已经是成熟的矿山，社区环境和环保压力也小一些，扩建起来流程也相对顺畅 。
第三，中矿资源这几年本身财务状况还可以，至少大股东和上市公司，在财务上，没有拖后腿 。这已经很难了 ， 因为中矿资源进入锂矿较晚，没有上一次低谷期的包袱 。
基于这几个原因，中矿资源的规划节奏较为紧凑 ， 进展也较快，也是合乎情理的 。目前所计划的事项 ， 落实的确定性较大，甚至有些地方还有些超预期 。
所以，同是规划，同是大跃进式的规划，不一定都是PPT，确定性不太高的就是PPT，确定性高的就是成长 。
【中矿资源是不是PPT锂矿？】单论理论上的最大成长性，三傻可都不差，比如西藏珠峰，现在是0，市值也比中矿资源低，但是如果计划全部达成，权益产能至少8万吨，那可比中矿资源产能还要大 ， 但是现在就是确定性有点低，问题有点多，当然，这些都反映在市值里了，确定性高了 ， 就不是这个市值了 。
金圆股份也是同样，市值更低只有150亿，就现在的环保业务加上明年的一段吨盐湖提锂产能，也算低估的 ， 但是同样，确定性还不够，就算是10000吨，市场还不认为是高确定性的事情 。随着确定性的变化，市值也会变化 。
炒股炒的是预期，预期不仅仅是冷冰冰的数字，还有确定性 。
确定性是个比较主观的东西，比如小米说要造一款车，贾跃亭说要造一款车 ， 恒大说要造车，宝能说要造车，数字上大家可能一样，但是确定性上，大家不会认为一样 。
预期不一样，确定性不一样，甚至每天都在变化，导致了基于价值的交易 。
贴一下中矿的纪要：
锂电材料占80%，其中氟化锂占20%
上半年自有矿生产了几百吨 ， 三季度已经销售
四季度自有矿满产
Tanco目前是加拿大唯一量产矿山，上半年12万吨满产，8月完成18万吨改造 。8月之前年产2万吨，9月之后年产3万吨精矿 。
9.30之前，Tanco运输19000吨精矿到国内 。
Bikita是非洲唯一在产的锂矿 ， 70万吨选矿厂，3-4月份每月3000-4000吨精矿，5月份交割，6月份接手，6-7月份每个月生产1万吨 。70万吨选矿厂，每年12万吨精矿 。
8月底，会有一部分Bikita矿到宁波港 。
目前已经发运2万多吨，在海上接近1万吨 。计划9.30之前发运5万吨，3万吨装船 。
下半年自有矿实现6000-7000吨碳酸锂
上半年氟化锂1300吨
上半年锂盐生产6500吨，销售8000多吨
去年通过国内优质客户的认真，上半年实现了LG的认证 ， 正在做SKI认证
Bikita 70万吨透锂长石选矿厂改造成120万吨，年底完成，对应的精矿是18-20万吨 。
Bikita 200万吨锂辉石选矿厂明年6月完成建设，Q3生产运输，Q4就可以用上200万吨选矿厂的精矿 。
3.5万吨锂盐厂明年Q3完成，Q4释放产能
Bikita 东区透锂长石做增储，9月份出报告 。
Bikita 整个矿山也在增储勘探
加拿大Tanco矿100万吨选矿正在进行可研，年底完成 ， 24年下半年完成建设 。周围矿山有采矿能力，可能包销过来 。
Tanco矿的锂盐生产，除了已经生产的近1000吨 ， 还有1000多吨在6个月是均匀分布的 。8000矿已经到，1.2万吨9.30之前发运，9-12月均匀使用 。
Bikita 200万吨选矿可能有9万吨锂云母，准备建锂云母锂盐产线一万吨或2万吨 。
同样是做PPT，有的让人信 ， 有的很难让人信，那是PPT背后的人不一样 。?
无锡电子盘，9月碳酸锂价格52万 ， 12月53万 。
有空我们再说锂矿究竟在交易什么，以及对一张大表的更新 。
迎接史无前例的的风暴吧
京北夜光于2022年8月25日
与京北夜光一起 ， 讨论分享锂矿和新派成长价值投资，发掘超级成长标的